发布日期：2025-02-16 22:26 点击次数：72
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如果你在近几年买过车，一定遇到过这样的局面：全款买车销售置之不理，如果办个分期，哪怕只是办个三五万的分期，销售也会笑脸相迎，甚至在总价上还能再商量商量。作为一种特殊的银行贷款产品，车贷可以说伴随着整个中国汽车消费行业的发展。数据显示，2024 年汽车金融行业规模将突破 5 万亿，渗透率接近 70%。也就是说，10 个买车的人里，7 个都在做分期。
汽车金融定义有广义与狭义之分，其中狭义的汽车金融指在汽车销售阶段为汽车购买者及销售者提供的金融服务，可分为零售汽车金融和经销商汽车金融。而零售汽车金融指为消费者购买新车或二手车提供的金融服务，包括新车贷款、二手车贷款、融资租赁（售后回租、直租）。随着人均收入水平的提升和消费能力的提高，我国汽车消费群体逐步成熟，在整体汽车市场逐步走向成熟的同时，作为价值链升值链条环节的汽车金融得到了有效增长。
图：汽车金融分类情况
汽车金融行业主要有商业银行、汽车金融公司、融资租赁公司、互联网平台四类机构参与者，各有自身优势。2022 年，在我国汽车金融市场中，商业银行（银行贷款和信用卡）占据了汽车金融市场中的 54.49%，汽车金融公司占据了市场的 29.02%，融资租赁及互联网金融公司合起来占据了总市场的 16.5% 左右。
图：近年中国汽车金融行业规模
1 汽车金融火爆的背后是汽车行业整体"内卷"
汽车金融行业作为汽车产业链中的重要一环，近年来发展迅速，预计未来几年，随着中国汽车市场的持续发展和消费者购车需求的不断增加，汽车金融市场的规模将继续保持快速增长的趋势。
2025 刚开年，车圈就掀起了轰轰烈烈的"价格战"。值得注意的是，在官方直降、现金红包、置换补贴、国补地补兜底等划算"大礼包"中，以零首付、分期折扣、贴息返利为主的金融优惠政策，已成为各大车企招揽顾客时不可或缺的手段。
根据相关统计，包括比亚迪、吉利、特斯拉、小鹏、深蓝、广汽埃安等知名车企在内，陆续推出了一系列的金融优惠政策，旨在刺激消费者在春节前下定，为新的一年开个好头，也为全年业绩奠定基石。
图：特斯拉官网金融优惠服务
"互联网的尽头是放贷"。这句话，用在汽车行业身上也不违和。比起"吃力不讨好"的卖车业务，顺带兜售的金融优惠政策不仅投入少、不累人，还是一门"油脂"非常丰盈的生意。比如，长安汽车金融公司 1 月 11 日公布的"喜报"显示，其 2024 年实现营业收入 57.8 亿元，同比增长 34.32%，连续五年上榜重庆市企业 100 强、重庆市服务业企业 100 强。而据其 2024 年前三季度的财务数据，营业收入为 31.44 亿元，净利润为 9.51 亿元，照此计算，长安汽车金融公司的净利润率高达 30.25%；同期，长安汽车的净利润率只有 2.44%。
图：长安汽车近年金融净利润率
相关数据显示，2016 — 2022 年，我国汽车金融行业规模从 1 万亿元增长至 2.6 万亿元，预计 2025 年行业规模将达到 5 万亿元；2023 年，中国新车金融渗透率为 56%，预计到 2028 年将达 71% 左右。
图：部分汽金公司净利率
赛道长坡厚雪，觊觎者自然越来越多。纵览这两年的汽车金融行业，传统汽车金融公司持续发力，商业银行全面押注，竞争愈发呈现出"红海"态势。近两年，商业银行因为国内信贷需求偏弱，LPR 重新定价、存量按揭利率下调等因素，转而在汽车金融江湖跑马圈地。
上海银行曾在业绩会上透露，截至 2023 年末，该行新能源汽车贷款近 120 亿元，较上年末增长 204%，2024 年一季度全行发放新能源汽车贷款及分期 21 亿元，新增贡献占比扩大到 35%。
中小银行亦积极抢滩，比如顺德农商银行信用卡之前推出购车福利优惠活动，客户按照指定渠道办理信用卡购车分期金额达到 10 万元、期数 60 期，成功放款后最高可享 5000 元购车分期补贴，高端客群更可以专享分期利率优惠。
雪崩的时候，没有一片雪花是无辜的。现在要快速冲量，等到这个需求不存在了，"高息高返"是一定不会存在了，但汽车金融会走向何方，至少目前看不清。
2 汽车金融依然是银行零售业务的突破口
在零售信贷增长放缓和优质资产稀缺的背景下，汽车消费金融已成为银行拓展信贷业务、寻求新的增长点的重要途径。在汽车分期业务中，汽车经销商多倾向于和国有大行、股份制银行以及头部城商行合作。
图：中国汽车金融市场竞争格局细分类型占比
从盈利能力方面来看，通过吸引更多客源办理汽车分期贷款，银行可以扩大业务规模，提升盈利水平；从业务拓展方面来看，银行借助与汽车品牌的合作，将金融服务深度嵌入汽车销售环节，有助于拓宽业务渠道，增加贷款业务量。不过也有市场质疑，如此补贴，银行是否真的有钱可赚？
一位银行业观察人士指出，在补贴让利的背景下，即使在单个客户上利息收入减少，但随着客户数量的大幅增加，贷款本金总量上升，银行仍可从贷款规模的扩大中获取更多的利息收入。其次，与汽车品牌的合作有助于银行拓展其他金融业务。当消费者在银行办理汽车分期后，银行可以进一步向其推销信用卡、理财等其他金融产品，形成综合金融服务链条，通过交叉销售实现额外的收入来源。
图：汽车金融产业链
在战略端，随着我国新能源汽车渗透率的不断攀升，加之政府部门绿色低碳、以旧换新等相关政策的持续推动，新能源汽车金融业务值得有志于此的商业银行投入战略性资源，开展精细化客户细分与策略设计。而汽车金融业务本身具备较强专业性，亦需银行战略先行，聚焦资源，展开攻坚。
在产品端，客群需求的差异要求银行在产品与服务设计方面针对新能源金融客户开展客群细分，深度理解客户，并且为客群打造定制化产品。新能源时代的用户愿意为优质贴心的产品服务付出对等价格。
图：极氪汽车官网金融服务
在渠道端，银行需注重线上线下的融合。新能源汽车的消费电子化带来用户旅程与习惯的迁移，线下购车虽然依旧是核心渠道，但以直播、短视频为代表的线上产品认知渠道显得愈发重要。银行可尝试直面用户的在线营销和用户运营，为银行本身甚至为汽车品牌厂商带来流量。
3 结束语
随着汽车金融市场的不断发展，越来越多的银行将涉足其中，竞争愈发激烈，不过，这条"赛道"的参与者并非只有银行，汽车金融公司、融资租赁公司等也都在积极布局，分食这块"大蛋糕"。 蚊子腿也是肉股票融资系统排行，在这样的市场背景下，也许商业银行对自身业务的思考与规划才是提升服务质量和扩大经营业绩的唯一途径。